Metodi per determinare l’indice di Treynor
Ad esempio, ipotizziamo un profitto del portafoglio del trenta per cento, un tasso senza rischio del due per cento e un beta del portafoglio dell’1,4. Quindi dobbiamo fare il calcolo seguente: L’indice di Treynor è uguale a 0,2 se diviso da 0,3 – 0,02.
Valutazione statistica del rischio in finanza
La variabilità dei rendimenti rispetto alla media, quantificata dalla varianza e dalla deviazione standard, è la misura di rischio più comunemente utilizzata.
Significato della deviazione standard
La deviazione standard è un indice statistico che misura la dispersione delle singole osservazioni di un fenomeno intorno a un valore atteso o stima.
Valori possibili per la varianza
La varianza può assumere valori come 0, 1, 2 e così via in base al numero di parametri; I sistemi sono indicati come zero, mono, bi o trivarianti.
Indicatore della varianza campionaria
La varianza campionaria è una misura della variabilità statistica che può essere determinata utilizzando un campione piuttosto che una popolazione.
Comprendere la distribuzione di una variabile
Se il suo istogramma è simmetrico, una variabile ha una distribuzione gaussiana. Le barre che lo compongono devono quindi scendere uniformemente dal centro ai lati del grafico. Inoltre, non ci devono essere spazi vuoti significativi tra le barre né outliers evidenti.
Determinare l’esempio di varianza
Un’illustrazione del calcolo della varianza: La media aritmetica della distribuzione è sei. I quadrati delle differenze tra i valori xi della distribuzione X e il valore medio vengono sommati per calcolare la varianza (6). In questo esempio, la varianza della distribuzione di X è uguale a due (σ2=2).