Valutazione della Volatilità di un Portafoglio
La variabilità dei rendimenti rispetto alla media, quantificata dalla varianza e dalla deviazione standard, è la misura di rischio più comunemente utilizzata. La distanza in percentuale tra i valori medi di prezzo di un portafoglio può essere calcolata matematicamente per determinare la volatilità.
Determinazione della Covarianza
La covarianza del numero Cov (X, Y) = E [(X − E [X]) (Y − E [Y]). La varianza è generalizzata attraverso la covarianza: Se X ed Y sono identici, Cov (X, X) = V ar [X]. La formula Cov (X, Y) = E [XY] − E [X]E [Y] è uguale alla varianza. La covarianza è misurata in unità, a differenza del coefficiente di correlazione.
Utilità della Varianza e della Deviazione Standard
Un valore numerico noto come varianza descrive la variabilità delle osservazioni rispetto alla media aritmetica. La deviazione standard è un indicatore della distribuzione delle osservazioni in un set di dati. Un valore numerico noto come varianza descrive la variabilità delle osservazioni rispetto alla media aritmetica. La deviazione standard è la misura della quantità di cose che qualcuno ha visto in un set di dati che non è la media.
Correlazione Negativa
Un valore r negativo indica una correlazione negativa in cui una variabile è più probabile aumentare mentre l’altra variabile diminuisce.