Determinazione della Varianza del Portafoglio
Per determinare la varianza del portafoglio di titoli in un portafoglio, moltiplicare il peso quadrato di ciascuna garanzia per la variazione corrispondente della garanzia. Quindi, aggiungere due moltiplicate per la media ponderata dei titoli e quindi moltiplicare per la covarianza tra i titoli.
Calcolo della Volatilità di un Portafoglio
La distanza in percentuale tra i suoi valori medi di prezzo può essere calcolata matematicamente per determinare la volatilità. Prendiamo per esempio: Se un titolo ha mostrato una volatilità del dieci percento in un determinato periodo, significa che il suo valore si è discostato in media del dieci percento dal suo prezzo medio in quel periodo.
Calcolo della Covarianza di Due Titoli
La covarianza tra i titoli 1 e 2 è visibile. Indica il grado in cui i rendimenti di entrambi i titoli tendono a cambiare nella stessa direzione. In forma simbolica: Coef. corre (1,2) = Cov (1,2) / (St. dev1 x St.
Correlazione Di conseguenza, come può essere definito l’errore di tracciamento del portafoglio? Il tracking error è un primo indicatore della buona gestione e misura il valore aggiunto che il fondo ha realizzato rispetto al benchmark. dove R è il rendimento del portafoglio gestito e Rb è il rendimento del benchmark, e TE(t) è il valore del tracking error all’epoca t.
Indice di Sharpe
Tenendo conto di ciò, che cosa sottolinea l’indice Sharpe? L’indice di Sharpe, chiamato dal nome dell’economista che ha inventato questa misura, è un indicatore che calcola l’extra-rendimento ottenuto da un portafoglio o da un fondo per unità di rischio complessivo.
Deviazione Standard del Rendimento del Mercato
Quali sono i segni della deviazione standard del rendimento del mercato? La deviazione standard è una misura che viene utilizzata per valutare il rischio e la volatilità di un investimento e dei rendimenti. Di conseguenza, mostra il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e mostra l’incertezza relativa alla possibilità di ottenere un ritorno dall’investimento pari alla media stessa.
Significato di Uno Sigma
Cosa significa uno sigma? La tabella seguente mostra che se applico il mio risultato a 1 sigma, significa che associo una probabilità del 68,27% alla mia misura. È possibile "ufficialmente" annunciare una scoperta scientifica con una misura a 5 sigma a causa del suo valore estremamente basso.