Misurare il Rischio e la Volatilità
La deviazione standard è una misura utilizzata per valutare il rischio e la volatilità di un investimento e dei rendimenti. Mostra il grado di dispersione dei rendimenti intorno alla loro media e l’incertezza relativa ai ritorni.
Indice di Sharpe e Performance
Se l’indice di Sharpe è zero, la performance per ogni unità di rischio è rappresentata dall’indice stesso. Un indice di Sharpe negativo indica un rendimento inferiore al livello di rischio libero.
Calcolo della Deviazione Standard
Per determinare il valore della deviazione standard di un portafoglio, è necessario stabilire il rendimento medio e calcolare le deviazioni da esso. Una deviazione standard significativa indica una notevole variabilità dei risultati rispetto alla media.