Qual è la tua strategia di trading di opzioni di maggior successo?

In opzioni, è sorprendente come la maggior parte dei trader di opzioni stiano cercando di comprare, invece di vendere, opzioni.

La ragione è semplice: con l'acquisto, si ottiene più leva. Si ottiene più "bang" per il vostro dollaro.

Ecco un esempio. Per comprare 1 lotto di Nifty 10800 Call Options, ho bisogno di mettere Rs. 1,316 in margine.

Quando voglio vendere lo stesso, ho bisogno di mettere un enorme Rs. 49,241. È una follia, vero? Perché mai dovrei voler vendere?

Ecco un'importante lezione di vita: quando qualcosa sembra troppo bello per essere vero, probabilmente lo è.

A causa di un concetto noto come Time Decay, le opzioni scadono quasi sempre a zero. Non importa se si tratta di un'opzione Call o di un'opzione Put: al momento della scadenza, le opzioni saranno probabilmente senza valore.

Pensate quindi a cosa succede quando acquistate un'opzione. Stai pagando un importo (noto come premio). Il prezzo del premio decadrà fino a zero. Il suo valore temporale sarà così.

Un premio di opzione è uguale al valore intrinseco + valore temporale.

A questo punto, potresti essere un po' confuso. Cos'è il Valore Intrinseco e cos'è il Valore Temporale? Lasciatemi spiegare, perché questo è importante.

Diciamo che state pagando Rs. 150 per comprare un'opzione call. Il premio è uguale a Rs. 150.

Assumiamo che lo Strike price sia 10.000, e che lo spot Nifty sia a 10.100.

Il Valore Intrinseco, in questo caso, sarà (Spot - Strike); cioè, Rs. 100.

Sappiamo che il Premio è uguale al Valore Intrinseco + Valore Temporale. Pertanto, il Valore temporale è di 50 Rs.

E, come abbiamo detto, il Valore temporale decade a 0 con il passare del tempo.

Semplice, vero? Ottimo. Non pensare troppo a queste cose; andiamo avanti.

Diciamo che vendi la stessa opzione per Rs. 150.

La scomposizione di Rs. 150 è Rs. 100 per il valore intrinseco e Rs. 50 per il valore temporale.

Il giorno dopo, il Nifty salta a Rs. 10.200. Cosa succede alla tua posizione?

• Il valore intrinseco sarà (Spot - Strike) = Rs. 10.200 - 10.000 = Rs. 200
• Il valore temporale sarà un po' più basso del giorno precedente; diciamo, Rs. 45.

Quindi l'opzione ora vale Rs. 200 + Rs. 45 = Rs. 245. Stai perdendo soldi sul trade!

Cosa fai?

Ti copri con la vendita allo scoperto di un'opzione Put!

Quando fai il trade sulla Call, fai anche un trade corrispondente su una Put andando allo scoperto con un'opzione Put. La ragione è semplice.

Quando il Nifty salta da 10.100 a 10.200, l'opzione Put sarà redditizia quando la si vende allo scoperto.

Quindi la copertura è semplice: si vende un'opzione Call e si vende un'opzione Put. Indipendentemente dalla direzione in cui va il Nifty, la tua posizione complessiva dovrebbe essere redditizia (o, nel peggiore dei casi, in leggera perdita).

Ora, mettiamo tutto insieme e costruiamo un sistema.

Costruiremo un sistema di Delta Hedging. Senza entrare nello specifico, il Delta misura quanto un'opzione si muoverà quando il sottostante si muove. Il sistema si chiama Delta Hedging System perché stai coprendo il Delta dell'opzione Call contro il Delta dell'opzione Put.

In questo sistema, stiamo usando opzioni OTM (Out of the money) relativamente profonde. Lo strike dovrebbe essere 300-400 punti lontano dallo Spot Nifty. Ecco le regole.

1. Iniziare il trading il giorno dopo la scadenza.
2. Per l'opzione Call, selezionare il prezzo di esercizio che è tra 300-400 punti sopra lo Spot Nifty ed è divisibile per 100 (quindi 10000, 10100, 10200, ecc).
   
   Così se Nifty è a 10250, si dovrebbe selezionare lo Strike 10600.
3. Per l'opzione Put, selezionare il prezzo dello Strike che è tra 300-400 punti sotto Spot Nifty ed è divisibile per 100 (così 10000, 10100, 10200, ecc).
   
   Quindi se il Nifty è a 10250, selezionerai lo Strike 9900.
4. Vendi un lotto di ogni contratto.
5. Quando la regola #2 si applica per un altro prezzo di Strike, esci dalle tue posizioni e inserisci nuove posizioni sui nuovi Strike.
6. Facciamo un esempio.

• Il 29 dicembre (giorno dopo la scadenza), il Nifty Spot è a 10.250. Vendi 10600 Call e 9900 Put
• Il 1° gennaio, il Nifty Spot è a 10.280. Non tocchi le tue posizioni.
• Il 2 gennaio, il Nifty Spot è a 10.330. Esci da entrambe le posizioni. Entri in una nuova posizione corta su 10700 Call e 10000 Put.

1. Continui a ripetere l'esercizio fino al giorno prima della scadenza.
2. Chiudi tutte le posizioni il giorno della scadenza.

E questo è l'intero sistema. Questo sistema è in grado di farti guadagnare il 2-5% ogni singolo mese. È stato rigorosamente testato in backtesting ed è il vero affare.