In quale unità e cartella dovrei installare Steam e i giochi?

Dipende davvero dalle tue preferenze e da quanto spazio hai.

Per esempio io ho 2 dischi (tecnicamente 3, ma non è collegato al momento ed è un disco molto vecchio). Sul mio primo disco (un Samsung 850 EVO da 250gb) ho il mio sistema operativo, tutti i miei programmi principali e 2 giochi (ArmA 3 e The Witcher 3) Ho scelto questo perché lo spazio è limitato sul mio ssd. Sull'altra mia unità (un HDD WD Blue da 1tb) ho tutti i miei altri programmi, giochi e altri file. Se si dispone di più unità diverse (simile alla mia configurazione) direi di mettere i giochi 1-3 si gioca più sul vostro disco principale o sul disco più veloce (se si utilizza solo hdds) e mettere il resto su quello con lo spazio più avalible.

Come una cartella. Entrambe le mie unità hanno una cartella solo per i giochi di Steam. Sono etichettate come Steam (sotto Program Files sul mio disco C) e Steam Library (sul mio disco D). Steam ti aiuterà a configurare la prima automaticamente quando installi Steam. L'altra può essere impostata manualmente come qualsiasi altra cartella e collegata a Steam o Steam può aiutarvi a impostarla. L'ho fatto molto semplicemente in modo da non dover cercare la mia cartella dei giochi se ho bisogno di cambiare qualcosa.

TL:DR, qualsiasi cartella tu voglia davvero e su qualsiasi unità tu voglia metterla.