Venmo è un servizio legale?

Sono un concorrente, quindi sono sia di parte che felice di essere corretto, ma sono anche informato sui regolamenti per i trasmettitori di denaro.

Da quello che posso dire la risposta alla domanda è attualmente "no" a meno che Venmo stia prendendo precauzioni solo per operare in specifiche aree del paese. Da quello che posso dire in base alle testimonianze dei loro clienti (che provengono da tutto il paese e in alcuni casi dal mondo), Venmo non sta prendendo queste precauzioni, il che significa che potrebbe essere ritenuto responsabile per l'attività sotto diverse leggi federali e statali.

Venmo rientra chiaramente nella definizione di un trasmettitore di denaro e di conseguenza è richiesto dalla legge federale di registrarsi con il Dipartimento del Tesoro come un Money Services Business (MSB) e di archiviare i rapporti di attività sospette (SAR). Vedi http://www.law.cornell.edu/uscode/html/uscode31/usc_sec_31_00005330----000-.html. Inoltre deve avere licenze di trasmissione di denaro per ogni stato in cui opera, esclusi gli stati che non regolano la trasmissione di denaro. I requisiti per tali licenze variano ampiamente, e data la quantità di denaro che Venmo ha attualmente raccolto (1,2 milioni di dollari secondo CrunchBase), ha a malapena abbastanza soldi per raccogliere una fideiussione per il suo stato natale della Pennsylvania, che deve essere almeno 1 milione di dollari. Le tasse di licenza e le spese legali sono aggiuntive.

È vero che Venmo non ha bisogno di essere una banca, ma questo non significa che sia esente da regolamentazione, come PayPal ha scoperto a sue spese durante la prima parte dello scorso decennio. Inoltre, qualsiasi imprenditore o investitore che opera senza le licenze appropriate si sta mettendo a gravissimo rischio legale in quanto l'USA PATRIOT Act ha aumentato le sanzioni per le imprese senza licenza, che sono delineate qui:

http://www.law.cornell.edu/uscode/18/1960.html

FaceCash, che la mia azienda gestisce, non è diverso. Stiamo attraversando il processo di acquisizione delle licenze in questo momento (e siamo attenti ad operare solo in alcuni stati come risultato), ed è un ostacolo immenso.

Aggiornamento: Venmo ha richiesto una licenza di trasmettitore di denaro con il DFI della California dal 30 giugno 2011.