Come trovare le greche delle opzioni dal vivo degli stock? C'è qualche sito web gratuito o app disponibile in India

Cercare di prevedere cosa succederà al prezzo di una singola opzione o di una posizione che coinvolge più opzioni quando il mercato cambia può essere un'impresa difficile. Poiché il prezzo dell'opzione non sembra sempre muoversi in congiunzione con il prezzo del bene sottostante, è importante capire quali fattori contribuiscono al movimento del prezzo di un'opzione e l'effetto che hanno.

I trader di opzioni fanno spesso riferimento al delta, gamma, vega e theta delle loro posizioni di opzione. Collettivamente, questi termini sono conosciuti come le greche, e forniscono un modo per misurare la sensibilità del prezzo di un'opzione a fattori quantificabili. Questi termini possono sembrare confusi e intimidatori per i nuovi trader di opzioni, ma suddivisi, le greche si riferiscono a semplici concetti che possono aiutare a capire meglio il rischio e la potenziale ricompensa di una posizione di opzione.

Trovare i valori per le greche

In primo luogo, si dovrebbe capire che i numeri dati per ciascuna delle greche sono strettamente teorici. Ciò significa che i valori sono proiettati sulla base di modelli matematici. La maggior parte delle informazioni di cui hai bisogno per negoziare le opzioni - i prezzi di offerta, domanda e ultimo, il volume e l'interesse aperto - sono dati reali ricevuti dalle varie borse delle opzioni e distribuiti dal tuo servizio dati e/o dalla tua società di intermediazione.

Le greche devono essere calcolate, e la loro precisione è buona solo quanto il modello usato per calcolarle. Per ottenerle, avrete bisogno di accedere a una soluzione computerizzata che le calcoli per voi. La maggior parte dei broker al dettaglio (broker interattivi) forniscono anche queste informazioni. Naturalmente, si potrebbe imparare la matematica e calcolare le greche a mano per ogni opzione, ma, dato il gran numero di opzioni disponibili e i vincoli di tempo, questo non sarebbe realistico.

Di seguito è riportata una matrice che mostra numerosi strike di opzioni da marzo, aprile e maggio 2018, per un titolo che è attualmente scambiato a 60 dollari. È formattata per mostrare il prezzo medio di mercato, delta, gamma, theta e vega per ogni opzione. Mentre discutiamo il significato di ciascuna delle greche, puoi fare riferimento a questa illustrazione per aiutarti a capire i concetti.

La sezione sinistra mostra le opzioni call, mentre la sezione destra mostra le opzioni put. Notate che i prezzi di esercizio sono elencati verticalmente in blu al centro. Le opzioni out-of-the-money sono quelle con prezzi di esercizio superiori a 60 per le call e con prezzi di esercizio inferiori a 60 per le put. Le opzioni in-the-money hanno prezzi di esercizio di 60 e inferiori per le call e di 60 e superiori per le put (la colonna è evidenziata in blu). Man mano che ci si sposta dall'alto verso il basso, le date di scadenza aumentano da marzo ad aprile e poi a maggio. Il numero effettivo di giorni rimasti fino alla scadenza è mostrato tra parentesi nella colonna della descrizione al centro della matrice.

I dati delta, gamma, theta e vega mostrati sopra sono normalizzati per i dollari.per normalizzare le greche per i dollari, è sufficiente moltiplicarle per il moltiplicatore di contratto dell'opzione. Il moltiplicatore del contratto sarebbe 100 (azioni) per la maggior parte delle stock option. Il modo in cui le varie greche si muovono quando le condizioni cambiano dipende da quanto il prezzo d'esercizio è lontano dal prezzo effettivo delle azioni e quanto tempo manca alla scadenza.

Come il prezzo delle azioni sottostanti cambia - Delta e Gamma

Delta misura la sensibilità del valore teorico di un'opzione a un cambiamento del prezzo del bene sottostante. È normalmente rappresentato come un numero tra meno uno e uno, e indica quanto il valore di un'opzione dovrebbe cambiare quando il prezzo dell'azione sottostante sale di un dollaro. Come convenzione alternativa, il delta può anche essere mostrato come un valore tra -100 e +100 per mostrare la sensibilità totale in dollari sull'opzione di valore 1, che comprende 100 azioni del sottostante. I delta normalizzati di cui sopra mostrano l'effettivo importo in dollari che guadagnerai o perderai. Per esempio, se possiedi la put 60 dicembre con un delta di -45,2, dovresti perdere 45,20 dollari se il prezzo delle azioni sale di un dollaro.