Qual è la differenza tra ESOP e RSU?

Tante differenze rispetto alle tasse per i dipendenti e all'impatto aziendale. Vedi questo per un riassunto dettagliato di queste differenze: Differenza tra stock option e RSU, Qual è meglio stock option o RSU.

Ma la parte che interessa alla maggior parte delle persone è l'economia personale. Con una RSU, si possiede il beneficio economico di un'intera quota di azioni. Con un'opzione, si possiede la parte dell'azione al di sopra del prezzo di esercizio. Quindi, se aveste la possibilità di scegliere tra un numero uguale di entrambe, vorreste le RSU, a meno che il prezzo dell'opzione non sia così basso da permettervi un esercizio anticipato con una scelta 83(b) per beneficiare di tasse più basse (o zero). L'esercizio anticipato significa anche che non dovete scaricare le vostre azioni subito dopo l'IPO Lockup per coprire le tasse associate alle RSU. Invece, si potrebbe cavalcare le azioni verso l'alto a tempo indeterminato, se si vuole. La corsa sarebbe fiscalmente differita e l'imposta quando finalmente vendete sarebbe anche più bassa.

Così una società può concedere un sacco di opzioni senza un colpo alle spese fino a quando il valore delle azioni sale effettivamente sopra il prezzo di esercizio ed è maturato. Concedere RSU è come regalare azioni, il che è un colpo immediato in termini di costi per l'azienda. Quindi è più probabile ottenere una grande concessione di opzioni che una grande concessione di RSU. Inoltre, la funzione di ritenzione dei dipendenti sulle opzioni è maggiore, mentre le RSU sono azioni che vengono effettivamente perse una volta concesse. Questa ritenzione deriva dal dover esercitare le opzioni per mantenere il valore se si lascia (a meno che non si sia esercitato in anticipo). Questo vi rende un investitore nell'azienda al contrario di qualcuno seduto su un giro gratis. Tuttavia, il costo dell'esercizio non è solo il prezzo di esercizio, ma le tasse sul guadagno di valore da quando avete ottenuto la concessione. L'investimento totale da parte vostra può essere schiacciante quando la vostra azienda ha avuto successo. Piuttosto che perdere quelle azioni o rischiare i risparmi di una vita su un investimento non diversificato, potete contattare il Fondo ESO (www.esofund.com) per prendere in prestito il denaro a condizioni pro-soluto dove ESO si assume il rischio finanziario per vostro conto.