In qualità di proprietario di un’azienda o di investitore, è importante capire quanto contante si può prevedere di generare dal proprio investimento nel tempo. Un modo per misurarlo è calcolare il flusso di cassa annualizzato. Questa metrica indica la quantità di denaro che il vostro investimento genera in media ogni anno.
Per calcolare il flusso di cassa annualizzato, è necessario conoscere il flusso di cassa totale generato dall’investimento e il periodo di tempo in cui si è detenuto l’investimento. Vediamo i passaggi necessari:
La prima fase del calcolo del flusso di cassa annualizzato consiste nel determinare il flusso di cassa totale generato dall’investimento. Questo comprende tutti i flussi di cassa in entrata e in uscita, come i redditi da locazione, i dividendi e le spese. Se state monitorando il flusso di cassa di un’azienda, dovrete includere tutte le entrate e le uscite, comprese le spese una tantum come l’acquisto di attrezzature.
Successivamente, è necessario determinare la durata dell’investimento. In genere si misura in anni, ma è possibile utilizzare anche frazioni di anno se l’investimento è stato detenuto per meno di un anno intero.
Per calcolare il flusso di cassa medio annuo, dividete il flusso di cassa totale per la durata dell’investimento. Ad esempio, se l’investimento è stato detenuto per 3 anni e ha generato un flusso di cassa di 100.000 dollari, il flusso di cassa medio annuo sarà di 33.333 dollari (100.000 dollari divisi per 3 anni).
Infine, è necessario annualizzare il flusso di cassa adattandolo alla durata di un anno intero. A tal fine, dividete il flusso di cassa medio annuo per la frazione di anno rappresentata dalla durata dell’investimento. Ad esempio, se si detiene un investimento da 3 anni e 4 mesi (o 3,33 anni), il flusso di cassa annualizzato sarà di 40.000 dollari (33.333 dollari diviso 0,8333).
Anche se il calcolo può sembrare complesso, si tratta di una metrica importante da comprendere come investitore o imprenditore. Conoscendo il vostro flusso di cassa medio annuo, potrete prendere decisioni più informate su come allocare le vostre risorse e massimizzare i vostri profitti.
Nel capital budgeting, il flusso di cassa annuale viene calcolato sottraendo le spese operative annuali dai ricavi annuali ottenuti dal progetto. Questo calcolo è importante per determinare la redditività del progetto e per stabilire se il progetto può generare un flusso di cassa sufficiente a coprire il costo dell’investimento iniziale e a generare un ritorno sull’investimento.
Per calcolare il flusso di cassa annuale, è necessario seguire i seguenti passaggi:
1. Stimare i ricavi annuali che il progetto dovrebbe generare. Questa stima può basarsi sulle previsioni di vendita e sulla strategia di prezzo.
2. Determinare le spese operative annuali che saranno sostenute per gestire il progetto. Queste possono includere il costo dei beni venduti, le spese generali e altre spese operative.
3. Sottrarre le spese operative annuali dai ricavi annuali per calcolare il flusso di cassa annuale.
Per esempio, supponiamo che stiate valutando un progetto che si prevede generi 500.000 dollari di ricavi annuali e abbia spese operative annuali di 300.000 dollari. Il flusso di cassa annuale del progetto sarebbe di 200.000 dollari (500.000 – 300.000).
È importante notare che il calcolo del flusso di cassa annuale deve tenere conto anche di eventuali variazioni del capitale circolante, come i crediti, i debiti e le scorte, in quanto possono influire sul flusso di cassa complessivo del progetto. Inoltre, il calcolo deve considerare anche il valore temporale del denaro e attualizzare i flussi di cassa per determinare il valore attuale netto del progetto.
Il flusso di cassa annuale si riferisce alla quantità di denaro che entra ed esce da un’azienda nel corso di un anno. È una misura della salute finanziaria di un’azienda ed è una componente fondamentale dei bilanci, come il rendiconto finanziario.
Il flusso di cassa annuale è calcolato sottraendo i flussi di cassa in uscita (come spese e investimenti) dai flussi di cassa in entrata (come entrate e finanziamenti). Un flusso di cassa positivo indica che un’azienda ha più denaro in entrata che in uscita, mentre un flusso di cassa negativo indica il contrario.
L’analisi del flusso di cassa annuale di un’azienda può fornire indicazioni preziose sulla sua liquidità, solvibilità e capacità di far fronte agli obblighi finanziari. Può anche aiutare gli investitori e gli analisti a valutare il potenziale di crescita e di redditività di un’azienda in futuro.
In generale, la comprensione del flusso di cassa annuale di un’azienda è importante per prendere decisioni finanziarie informate e gestire efficacemente un’impresa.
Per calcolare il flusso di cassa in Excel, è necessario seguire i seguenti passaggi:
1. Aprire un nuovo foglio Excel.
2. Creare una tabella con le seguenti intestazioni di colonna: “Flussi di cassa”, “Flussi di cassa”, “Flusso di cassa netto”.
3. Nella colonna “Flussi di cassa”, elencare tutte le fonti dei flussi di cassa in entrata, quali ricavi di vendita, investimenti, prestiti, ecc.
4. Nella colonna “Flussi di cassa in uscita”, elencare tutte le fonti dei flussi di cassa in uscita, quali spese, rimborsi di prestiti, imposte, ecc.
5. Nella colonna “Flusso di cassa netto”, sottrarre il totale dei flussi di cassa in uscita dal totale dei flussi di cassa in entrata.
6. Utilizzare la funzione SOMMA di Excel per calcolare il totale dei flussi di cassa in entrata e in uscita.
7. È inoltre possibile utilizzare la funzione IF di Excel per calcolare il flusso di cassa netto. Ad esempio, se il flusso di cassa in entrata è maggiore di quello in uscita, il flusso di cassa netto sarà positivo. Se il flusso di cassa in entrata è inferiore a quello in uscita, il flusso di cassa netto sarà negativo.
8. Per calcolare il flusso di cassa per un periodo specifico, come un mese o un anno, è possibile utilizzare la funzione SUMIF di Excel. Ad esempio, se si desidera calcolare il flusso di cassa per il mese di gennaio, si utilizza la formula: =SUMIF(A2:A10, “Gennaio”,C2:C10).
9. Infine, è possibile creare un grafico utilizzando la funzione grafico di Excel per visualizzare i dati del flusso di cassa. Questo può aiutare a identificare le tendenze e gli schemi del flusso di cassa.