Una corretta gestione del flusso di cassa è essenziale per la prosperità di qualsiasi azienda. Una delle metriche chiave utilizzate per valutare la salute finanziaria di un’azienda è il capitale circolante netto. Il capitale circolante netto è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti di un’azienda. Rappresenta i fondi che un’azienda ha a disposizione per far fronte agli obblighi a breve termine.
Una variazione del capitale circolante netto può essere causata da una serie di fattori, tra cui le variazioni dei crediti, dei debiti, delle scorte e dei risconti attivi. I risconti attivi sono pagamenti effettuati in anticipo per beni o servizi che saranno ricevuti in futuro. Questi costi sono tipicamente riportati come attività nel bilancio di un’azienda.
La domanda che sorge spontanea è se la variazione del capitale circolante netto includa o meno i risconti attivi. La risposta è che dipende dalle circostanze specifiche dell’azienda. In alcuni casi, la variazione dei risconti attivi si rifletterà nel calcolo del capitale circolante netto, mentre in altri casi non sarà così.
Ad esempio, se un’azienda paga in anticipo un anno di assicurazione, l’intero importo sarà registrato come risconto attivo nel bilancio. Tuttavia, nel calcolo del capitale circolante netto sarà inclusa solo la parte di spesa relativa al periodo corrente. Ciò significa che se l’azienda ha prepagato 12.000 dollari per l’assicurazione, ma solo 1.000 dollari si riferiscono al periodo corrente, solo i 1.000 dollari saranno inclusi nel calcolo del capitale circolante netto.
D’altra parte, se un’azienda riceve un deposito da un cliente per beni o servizi che saranno forniti in futuro, il deposito sarà registrato come passività nel bilancio. Quando i beni o i servizi saranno forniti, la passività sarà ridotta e i ricavi saranno riconosciuti. In questo caso, la variazione della passività per il deposito si rifletterà nel calcolo del capitale circolante netto.
In conclusione, la variazione del capitale circolante netto può includere o meno i risconti attivi, a seconda delle circostanze specifiche dell’azienda. È importante che le imprese abbiano una chiara comprensione del proprio flusso di cassa e che gestiscano correttamente il proprio capitale circolante per garantire la propria salute finanziaria e il proprio successo a lungo termine.
Il capitale circolante netto è la differenza tra le attività correnti e le passività correnti di un’azienda, che rappresenta la quantità di fondi disponibili per le operazioni quotidiane dell’azienda. Mentre le attività e le passività correnti sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto, ci sono alcune voci che non sono incluse nel calcolo. Queste voci sono le seguenti:
1. Attività a lungo termine: Le attività a lungo termine, come immobili, impianti e attrezzature, che non si prevede di convertire in liquidità entro un anno, non sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto.
2. Passività a lungo termine: Analogamente, le passività a lungo termine, come i prestiti a lungo termine, le obbligazioni e i mutui, il cui pagamento non è previsto entro un anno, non sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto.
3. Attività non operative: Le attività non operative, come le partecipazioni in altre società, i brevetti e i marchi, che non sono utilizzati nelle operazioni quotidiane dell’azienda, non sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto.
4. Imposte differite: Le imposte differite, che rappresentano la differenza tra la base contabile e quella fiscale di attività e passività, non sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto.
In sintesi, il capitale circolante netto rappresenta l’ammontare dei fondi disponibili per le operazioni quotidiane dell’azienda e comprende solo le attività correnti e le passività correnti. Le attività a lungo termine, le passività a lungo termine, le attività non operative e le imposte differite non sono incluse nel calcolo del capitale circolante netto.
Il capitale circolante è una misura della liquidità a breve termine di un’azienda e rappresenta la differenza tra le attività correnti e le passività correnti. Le attività correnti sono le attività che un’azienda prevede di convertire in contanti entro un anno o meno, mentre le passività correnti sono le obbligazioni che un’azienda prevede di pagare entro un anno o meno.
Le voci che non sono incluse nel capitale circolante sono:
1. Attività a lungo termine – Si tratta di attività che un’azienda prevede di detenere per più di un anno, come immobili, impianti e attrezzature. Queste attività non sono destinate a generare liquidità nel breve periodo e non sono quindi incluse nel capitale circolante.
2. Passività a lungo termine – Si tratta di obbligazioni che l’azienda prevede di pagare oltre un anno, come prestiti, obbligazioni e mutui. Queste passività non sono destinate a essere pagate nel breve termine e non sono quindi incluse nel capitale circolante.
3. Patrimonio netto – Il patrimonio netto rappresenta la quota di proprietà di un’azienda e non è considerato una fonte di finanziamento a breve termine. Pertanto, il capitale proprio non è incluso nel capitale circolante.
In sintesi, solo le attività correnti e le passività correnti sono incluse nel capitale circolante, mentre le attività a lungo termine, le passività a lungo termine e il capitale proprio non sono inclusi.
Il calcolo della variazione del capitale circolante consiste nel sottrarre il capitale circolante del periodo precedente dal capitale circolante del periodo attuale. Il capitale circolante rappresenta la differenza tra le attività correnti di un’azienda (come liquidità, crediti e magazzino) e le passività correnti (come debiti e debiti a breve termine).
Per calcolare la variazione del capitale circolante, procedere come segue:
1. Determinare il capitale circolante attuale: Sommare le attività correnti e sottrarre le passività correnti. Ad esempio, se un’azienda ha 100.000 dollari di attività correnti e 50.000 dollari di passività correnti, il capitale circolante corrente sarà di 50.000 dollari (100.000 – 50.000).
2. Determinare il capitale circolante precedente: Ripetere lo stesso procedimento per il periodo precedente. Ad esempio, se nel periodo precedente l’azienda aveva 80.000 dollari di attività correnti e 40.000 dollari di passività correnti, il capitale circolante precedente sarebbe di 40.000 dollari (80.000 dollari – 40.000 dollari).
3. Calcolare la variazione del capitale circolante: Sottrarre il capitale circolante precedente dal capitale circolante attuale. Utilizzando l’esempio precedente, la variazione del capitale circolante sarebbe di 10.000 dollari (50.000 – 40.000).
La variazione del capitale circolante è importante perché può indicare se un’azienda sta diventando più o meno efficiente nella gestione delle sue finanze a breve termine. Una variazione positiva del capitale circolante significa che l’azienda ha più fondi disponibili per le operazioni quotidiane, mentre una variazione negativa del capitale circolante significa che l’azienda potrebbe avere difficoltà a pagare i conti.