Quali sono i più grandi fondi hedge in India?

Nel maggio 2012, Sebi ha emesso i regolamenti per i fondi di investimento alternativi (AIF) e ha aperto la strada ai fondi hedge locali. Prima di questi regolamenti, mentre i fondi hedge stranieri erano autorizzati a investire in azioni nazionali, le imprese nazionali non erano autorizzate a lanciare tali fondi. Tuttavia, dopo queste norme, molte società di gestione patrimoniale nazionali hanno fatto domanda per il lancio di fondi hedge.

I fondi hedge situati in India hanno meno di mezzo miliardo di dollari di patrimonio, ma un recente cambiamento normativo probabilmente aiuterà a stabilire meglio i fondi hedge. La Reserve Bank of India (RBI) il 16 novembre ha rimosso le restrizioni sui fondi d'investimento alternativi - di cui gli hedge fund sono una sottocategoria basata in India che accetta capitali stranieri. Questo spiana la strada ai fondi basati in India per catturare una parte maggiore del patrimonio multimiliardario degli hedge fund dedicati all'India.

L'importo totale gestito da tutti gli hedge fund dedicati all'India è di 3,6 miliardi di dollari, di cui 3,2 miliardi di dollari, o l'88,63%, è gestito da manager basati fuori dal paese. Questa è naturalmente solo una minuscola porzione dell'industria globale degli hedge fund, che ha una dimensione di 2,24 trilioni di dollari, secondo i dati dell'hedge-fund tracker Eurekahedge.

I fondi stranieri dominano in termini di patrimonio. Di seguito è riportato il grafico dell'AUM's.

Karvy Capital Ltd è autorizzata dalla SEBI ad essere il gestore degli investimenti e lo sponsor di categoria III Alternate Investment Fund.

I fondi hedge forniscono benefici ai mercati dei capitali contribuendo all'efficienza del mercato e migliorando la liquidità. Spesso si assumono dei rischi fungendo da controparti pronte per le entità che desiderano coprire i rischi. Gli hedge fund possono anche servire come un importante strumento di gestione del rischio per gli investitori, fornendo una preziosa diversificazione del portafoglio.

Le strategie degli hedge fund sono tipicamente progettate per proteggere il capitale degli investimenti. Gli hedge fund utilizzano frequentemente strumenti di investimento (ad esempio i derivati) e tecniche (ad esempio la vendita allo scoperto) per proteggersi dal rischio di mercato e costruire un portafoglio di investimento conservativo - un portafoglio progettato per preservare la ricchezza.

Ci sono problemi fiscali che affliggono gli hedge fund. Il loro reddito è classificato come reddito d'impresa che è soggetto a tassazione all'aliquota marginale più alta, al contrario dei guadagni di capitale a lungo o breve termine. Quasi un terzo dei guadagni dei fondi gestiti localmente può essere perso.

Fonte: Articoli finanziari e Eurekahedge.