L'imposta federale NON viene trattenuta se una busta paga è troppo piccola?

Questo è corretto. La ritenuta da una busta paga si basa sul vostro stato di archiviazione (single, sposato in comune, ecc.) e il numero di indennità di ritenuta che rivendicate sul W-4 che avete fornito al vostro datore di lavoro quando avete iniziato a lavorare. Le indennità sono "tradotte" nell'equivalente approssimativo di esenzioni e deduzioni, che sono considerate esenti da tasse, e le aliquote fiscali applicabili al vostro stato di archiviazione sono applicate a ciò che rimane. Così, se la vostra busta paga lorda, ridotta del valore delle vostre indennità, è al di sotto della soglia per la fascia d'imposta più bassa del vostro stato di archiviazione, non ci sarà nessuna imposta sul reddito trattenuta.
Come è stato già sottolineato, questo non significa che non dovrete pagare l'imposta sul reddito (proprio come avere le tasse trattenute non significa che l'importo trattenuto sia corretto - che è il motivo per cui potete ottenere un rimborso o dovere ulteriori tasse). Un sacco di cose entrano nel calcolo delle tue tasse effettive con cui il tuo datore di lavoro non ha nulla a che fare e di cui non sa nulla.
Come anche sottolineato, le tasse FICA (sicurezza sociale e Medicare) sono separate, e sono trattenute indipendentemente dall'ammontare della tua busta paga, quindi ci sarà comunque qualche trattenuta.